一周行情回顧。上證指數(shù)于周一受強(qiáng)烈支撐探底反彈,本周前半段市場(chǎng)表現(xiàn)良好,指數(shù)拉升效果明顯,然而到2380點(diǎn)附近時(shí),空方拋售壓力較大,以至于本周后半段市場(chǎng)處于多空雙方對(duì)峙狀態(tài),指數(shù)在2370與2380間波動(dòng)。本周周一、周二水泥玻璃板塊強(qiáng)勢(shì)拉升,多股漲停,后三天隨大盤整體有所回調(diào)。
      玻璃行業(yè):本周價(jià)格持續(xù)上漲,需求平穩(wěn)。本輪全國(guó)范圍提價(jià),價(jià)格底部回升以及盈利恢復(fù)趨勢(shì)已逐步形成。5月中旬停產(chǎn)冷修比提升至20.6%,后續(xù)恢復(fù)空間關(guān)注需求改善情況。若需求有限,停產(chǎn)比持續(xù)提升將成為支撐盈利恢復(fù)重要因素,下半年有望形成筑底向上;玻璃板塊緊跟下游地產(chǎn)銷售,若數(shù)據(jù)回?zé)釀t存在交易性機(jī)會(huì);上半年見底后下半年將現(xiàn)新一輪上升周期。
      行業(yè)重要事件點(diǎn)評(píng):
      (1)國(guó)外形勢(shì)不佳,國(guó)內(nèi)PMI 指數(shù)下行,穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期強(qiáng)化。一方面,降息預(yù)期升溫;另一方面,穩(wěn)增長(zhǎng)措施或加速經(jīng)濟(jì)見底。
      (2)鐵路貨運(yùn)價(jià)格上調(diào)近10%,水泥行業(yè)運(yùn)輸成本將增加。
      (3)海螺水泥20億認(rèn)購(gòu)青松建化定增股,補(bǔ)缺新疆市場(chǎng)。海螺水泥有意通過投資青松建化滲透新疆市場(chǎng),分享新疆跨越式發(fā)展的建設(shè)盛宴。
      (4)發(fā)改委開閘放水,超級(jí)投資潮來臨。項(xiàng)目加速審批、資金提前下?lián)艹掷m(xù)。  本周行業(yè)投資策略觀點(diǎn)是“短期防范宏觀數(shù)據(jù)公布潮沖擊,保增長(zhǎng)夯實(shí)水泥玻璃中長(zhǎng)期需求,維持水泥玻纖在調(diào)整中買入超配建議”,推薦標(biāo)的為“水泥三寶”(亞泰集團(tuán)、祁連山、冀東水泥),中國(guó)玻纖和長(zhǎng)海股份,同時(shí)建議關(guān)注玻璃行業(yè)面改善機(jī)會(huì)(旗濱集團(tuán)、亞瑪頓、金晶科技、南玻A)。